Tether (USDT) - це одна з найвідоміших і найширше використовуваних криптовалют, що належить до категорії стейблкоїнів. Цей цифровий актив був створений для того, щоб запропонувати користувачам стабільність у світі криптовалют, який зазвичай характеризується високою волатильністю. Але що таке тезер і чому він став таким популярним серед трейдерів та інвесторів?
Тезер - це криптовалюта, прив'язана до вартості традиційної фіатної валюти, зазвичай долара США. Ця прив'язка означає, що один USDT завжди має коштувати приблизно один долар. Основна мета створення Tether полягала в забезпеченні криптовалютного ринку стабільним активом, який можна використовувати для зберігання цінності та проведення транзакцій без ризику значних коливань курсу.
Фраза Tether (USDT) часто з'являється в контексті обговорень стабільності на ринку криптовалют. Основна перевага USDT полягає в його здатності зберігати стабільність в умовах різких змін цін на інші криптовалюти. Це робить його зручним інструментом для тих, хто хоче вийти з волатильних активів, не конвертуючи свої кошти назад у фіатну валюту.
Історія Tether (USDT)
Історія Tether починається у 2014 році, коли він був уперше представлений на ринку криптовалют. Проєкт був створений компанією Tether Limited, яка обіцяла випускати токени USDT, забезпечені реальними резервами доларів США. Ця заява зіграла ключову роль у приверненні уваги до проєкту і його швидкому зростанню популярності.
Спочатку Tether був побудований на блокчейні Bitcoin, використовуючи протокол Omni Layer, що дало змогу інтегрувати його в уже наявну інфраструктуру. Однак з часом, у міру зростання популярності та потреб користувачів, Tether почали випускати на інших блокчейнах, таких, як Ethereum, Tron та інші. Це забезпечило вищу швидкість транзакцій і поліпшило сумісність із різними платформами.
З моменту свого створення Tether неодноразово зазнавав критики та розслідувань з боку регуляторів, які здебільшого стосувалися питань прозорості та наявності реальних резервів, що підкріплюють випущені токени. Однак, попри це, Tether продовжує залишатися однією з найбільш затребуваних криптовалют на ринку.
Вас може зацікавити: Трикутний арбітраж криптовалют
Як Tether прив'язується до долара
Прив'язка Tether до долара США забезпечується тим, що кожен випущений токен USDT має бути забезпечений активами, що зберігаються в резервах компанії Tether Limited. Прив'язка означає, що вартість одного USDT завжди має дорівнювати або бути дуже близькою до одного долара США.
Механізм прив'язки працює таким чином:
Емісія та забезпечення: Коли компанія Tether випускає нові токени USDT, вона повинна депонувати еквівалентну кількість доларів США або інших високоліквідних активів у своїх резервах. Це забезпечить випуск токенів реальними активами, які можуть бути використані для викупу USDT, якщо буде потрібно.
Розподіл і торгівля: Випущені токени USDT поширюються серед користувачів, які можуть використовувати їх для торгівлі, переказу коштів та інших операцій. Оскільки кожен токен забезпечений резервами, користувачі можуть бути впевнені, що вартість їхніх USDT залишиться стабільною.
Конвертація та обмін: Якщо користувачі хочуть обміняти свої USDT на долари США, компанія Tether зобов'язана забезпечити викуп токенів за курсом 1 USDT = 1 долар США. Для цього використовуються кошти з резервів. Якщо обсяг запитів на обмін перевищує кількість доступних коштів у резервах, Tether може реалізувати ліквідні активи (наприклад, комерційні папери) для виконання своїх зобов'язань.
Підтримка прив'язки: Прив'язка до долара підтримується через регулювання пропозиції та попиту на ринку. У разі сильного тиску на курс USDT (наприклад, за масового попиту на продаж токенів), Tether може використовувати свої резерви для викупу токенів з ринку, зберігаючи стабільність курсу. Якщо курс USDT тимчасово відхиляється від 1 долара, Tether і його партнери можуть втрутитися, щоб повернути його до цільового рівня.
Склад резервів Tether
Tether (USDT) є стейблкоїном, що означає його прив'язку до фіатної валюти, в даному випадку до долара США. Для підтримки цієї прив'язки і забезпечення стабільності вартості токена, компанія Tether Limited зобов'язується підтримувати резерви, еквівалентні загальній кількості випущених токенів USDT.
Склад резервів Tether неодноразово ставав предметом обговорення і розслідувань з боку регуляторів і учасників криптовалютного ринку. Спочатку стверджувалося, що кожен випущений токен USDT повністю забезпечений доларами США, що зберігаються на банківських рахунках компанії. Однак з часом структура резервів змінилася і стала складнішою.
На поточний момент резерви Tether складаються з таких компонентів:
Фіатні валюти: Основну частину резервів складають традиційні фіатні валюти, такі як долари США, євро та інші. Ці кошти зберігаються на банківських рахунках компанії і є базою для прив'язки USDT до долара.
Короткострокові корпоративні облігації та комерційні папери: Tether інвестує частину своїх резервів у високоліквідні активи, такі як короткострокові корпоративні облігації та комерційні папери (Commercial Paper). Ці інструменти забезпечують прибутковість і ліквідність, що дає змогу компанії оперативно конвертувати їх у готівкові кошти за потреби.
Депозити в кредитних організаціях: Резерви Tether також включають депозити в кредитних організаціях, як-от гроші, розміщені на рахунках у банках і фінансових установах. Ці депозити забезпечують додаткову ліквідність і можливість швидкої конвертації у фіатні валюти.
Забезпечені кредити: Tether може надавати забезпечені кредити іншим компаніям, використовуючи частину своїх резервів як заставу. Ці кредити мають бути забезпечені активами, щоб мінімізувати ризик втрат.
Інші інвестиції та активи: До складу резервів можуть входити й інші фінансові активи, такі як криптовалюти, фонди на грошовому ринку та інші інвестиційні інструменти. Однак їхня частка зазвичай незначна порівняно з основною частиною резервів.
Переваги та застосування Tether (USDT)
Стабільність
Однією з головних переваг Tether є його стабільність, яка обумовлена прив'язкою до долара США. Кожен токен USDT являє собою еквівалент одного долара, що дає змогу користувачам уникати ризиків, пов'язаних із різкими коливаннями вартості, характерними для більшості криптовалют. У періоди високої волатильності на ринку, коли ціни на Bitcoin та інші криптовалюти можуть різко падати або підійматися, Tether залишається стабільним, надаючи користувачам можливість тимчасово вийти з волатильних активів і зберегти свою цінність без необхідності конвертації у фіатну валюту.
Ця стабільність робить Tether особливо привабливим для довгострокових інвесторів і трейдерів, які хочуть мінімізувати свої ризики. Наприклад, під час глобальних економічних криз або нестабільності на традиційних фінансових ринках, Tether може слугувати безпечною гаванню, зберігаючи цінність коштів користувачів.
Проміжна валюта на криптовалютних біржах
Tether також широко використовується як проміжна валюта на криптовалютних біржах. Багато трейдерів вважають за краще конвертувати свої активи в USDT у моменти невизначеності на ринку. Це дозволяє їм уникнути збитків, які можуть виникнути через коливання цін на інші криптовалюти, такі як Bitcoin, Ethereum та інші альткоїни. Після того як ринок стабілізується, вони можуть знову інвестувати в обрані активи, маючи впевненість, що їхні кошти зберегли свою цінність в USDT.
Крім того, використання Tether спрощує процес торгівлі та обміну криптовалютами, оскільки він підтримується на більшості великих бірж. Це дає змогу трейдерам легко і швидко переміщати кошти між різними торговими парами, мінімізуючи час простою і знижуючи ризик втрат через волатильність.
Швидкість і низька вартість транзакцій
Ще однією важливою перевагою Tether є швидкість і низька вартість транзакцій. Tether спочатку був створений на блокчейні Bitcoin з використанням протоколу Omni Layer, що забезпечувало досить високий ступінь безпеки, але обмежувало швидкість і збільшувало вартість транзакцій. Однак із розвитком проєкту Tether почали випускати на інших блокчейнах, таких, як Ethereum, Tron, Solana та інші. Це дало змогу значно збільшити швидкість проведення транзакцій і знизити їхню вартість.
Наприклад, на блокчейні Tron транзакції з використанням Tether відбуваються практично миттєво і мають мінімальні комісії, що робить його зручним засобом для міжнародних переказів. Це особливо актуально для тих, хто хоче здійснювати транзакції з невеликими сумами, уникаючи значних комісій, характерних для традиційних фінансових систем.
Міжнародні перекази та розрахунки
Завдяки своїй стабільності та низьким транзакційним витратам, Tether став популярним інструментом для міжнародних переказів і розрахунків. На відміну від банківських переказів, які можуть тривати кілька днів і супроводжуватися значними комісіями, перекази з використанням Tether відбуваються швидко і вимагають мінімальних витрат. Це робить його зручним для бізнесу, який потребує миттєвих і безпечних розрахунків з партнерами по всьому світу.
Крім того, використання Tether дає змогу обійтися без необхідності конвертації в різні фіатні валюти, що також знижує ризик втрат через коливання курсів. Наприклад, компанія, що має контракти з партнерами в різних країнах, може використовувати Tether для розрахунків, уникаючи необхідності обміну на місцеві валюти та мінімізуючи валютні ризики.
Вас може зацікавити: Спотова та ф'ючерсна торгівля криптовалютами
Широке застосування в DeFi
Tether також активно використовується у сфері децентралізованих фінансів (DeFi). У DeFi-додатках Tether відіграє роль стабільного активу, який може бути використаний як застава, для ліквідності або як засіб заощадження. Користувачі можуть вкладати свої USDT у різні DeFi-протоколи, щоб отримувати відсотки або брати участь в інших фінансових операціях, не наражаючись на ризик волатильності.
Tether (USDT) відіграє важливу роль в екосистемі криптовалют, надаючи користувачам стабільний актив для зберігання і переказу коштів. Попри критику і виклики, з якими стикається проєкт, він продовжує залишатися одним із найбільш популярних стейблкоїнів на ринку.
