Якщо ви трейдер-початківець, перед вами відкривається світ, сповнений термінів, концепцій і стратегій, які можуть спочатку здатися складними. Одні з ключових понять, з якими кожен трейдер неминуче зіткнеться, - це спред і прослизання. Ці терміни часто обговорюються на різних платформах і форумах, і розуміння їхнього значення життєво важливе для успішної торгівлі. Розглянемо, що таке спред і проковзування, як вони працюють, і як ці поняття можуть вплинути на вашу торгівлю. Детально розберемо кожен аспект, щоб у вас з'явилося повне уявлення про ці фундаментальні елементи трейдингу.
Основні поняття: спред і прослизання
Що таке спред
Спред - це різниця між ціною купівлі та ціною продажу активу на ринку. Але що це означає на практиці? Щоб краще зрозуміти, повернімось до простого прикладу.
Уявіть, що ви прийшли на ринок, щоб купити яблука. Продавці пропонують свої яблука за $3, але готові заплатити тільки $2, якщо захочуть їх купити назад. Ця різниця між ціною, за якою ви можете купити яблука, і ціною, за якою ви можете їх продати, і є спредом.
На фінансових ринках це трохи складніше, але основна ідея залишається тією самою. Спред на біржі - це різниця між ціною пропозиції (bid) і ціною попиту (ask) для певного активу. Ціна bid - це ціна, за якою покупець готовий купити актив, а ціна ask - ціна, за якою продавець готовий його продати.
Спред у трейдингу часто використовується як індикатор ліквідності активу. Активи з високим рівнем ліквідності (наприклад, популярні валютні пари або великі криптовалюти, такі як Біткойн і Ефіріум) мають менший спред. Це означає, що різниця між ціною купівлі та продажу мінімальна, що вигідно для трейдерів. Навпаки, активи з низькою ліквідністю мають ширший спред, що може збільшувати витрати трейдера.
Вас може зацікавити: Свінг-трейдинг: Стратегія для максимізації прибутку на волатильних ринках
Чому спред важливий
Спред - це не просто абстрактне поняття; це фактичні гроші, які ви втрачаєте під час кожної угоди. Коли ви купуєте актив за ціною ask і продаєте його за ціною bid, різниця між цими цінами - це ваш збиток, який необхідно покрити зміною ринкової ціни, перш ніж ви почнете отримувати прибуток.
Розглянемо конкретний приклад. Припустимо, ви купуєте біткойн за $30,000 (ціна ask), а поточна ціна bid становить $29,990. Спред у цьому випадку становить $10. Це означає, що ціна Біткойна повинна вирости мінімум на $10, щоб ви просто вийшли в нуль. Таким чином, спред у трейдингу це важливий параметр, який потрібно враховувати під час планування угод, особливо якщо ви займаєтеся короткостроковою торгівлею або скальпінгом, де кожен долар на рахунку.
Типи спреда
На фінансових ринках існує два основних типи спреда: фіксований і плаваючий.
- Фіксований спред встановлюється брокером і залишається незмінним незалежно від ринкових умов. Це означає, що ви завжди знатимете, яка різниця між цінами купівлі та продажу, що може бути корисно для планування угод. Однак фіксовані спреди часто вищі, ніж плаваючі, особливо в умовах низької волатильності.
- Плаваючий спред залежить від ринкових умов і може змінюватися залежно від ліквідності та волатильності ринку. У спокійні періоди плаваючі спреди можуть бути меншими за фіксовані, але вони можуть значно розширюватися в періоди високої волатильності, збільшуючи ваші торгові витрати.
Спред на біржі це динамічний показник, який може змінюватися залежно від багатьох факторів. Розуміння того, як спред формується і як він може впливати на ваші угоди, допоможе вам краще планувати свою торговельну стратегію.
Що таке прослизання
Тепер розгляньмо поняття проковзування.
Прослизання - це різниця між очікуваною ціною виконання ордера і фактичною ціною, за якою він був виконаний. Це явище може виникати з різних причин, але найчастіше воно пов'язане з високою волатильністю ринку або низькою ліквідністю.
Як працює прослизання
Уявіть, що ви хочете купити криптовалюту за ціною $30,000, і ви розміщуєте ринковий ордер на купівлю. Однак до моменту виконання ордера ціна вже змінилася, і ви купуєте актив за $30,050. Ця різниця в $50 і є прослизання. В умовах швидко мінливого ринку, особливо під час виходу важливих новин, прослизання може досягати значних величин.
Прослизання в трейдингу може працювати як на вашу користь, так і проти вас. Наприклад, якщо ринок рухається у ваш бік, ви можете отримати кращу ціну, ніж розраховували. Однак найчастіше прослизання сприймається як негативний фактор, оскільки воно збільшує витрати й знижує прибутковість.
Причини виникнення прослизання
Прослизання виникає з кількох основних причин:
- Висока волатильність: Коли ринок швидко змінюється, ціни можуть змінюватися до того, як ваш ордер буде виконано, що призводить до прослизання.
- Низька ліквідність: На ринках з низькою ліквідністю (мало учасників і невеликі обсяги торгівлі) може бути складно знайти протилежну сторону для угоди за бажаною ціною, що також призводить до прослизання.
- Затримка у виконанні ордера: У деяких випадках ордер може затримуватися через технічні проблеми або перевантаження системи, що також може призвести до прослизання.
Як мінімізувати прослизання
Існує кілька стратегій, які допоможуть вам мінімізувати вплив проковзування на ваші угоди:
- Використання лімітних ордерів: На відміну від ринкових ордерів, які виконуються за поточною ринковою ціною, лімітні ордери дають вам змогу встановити максимальну (або мінімальну) ціну, за якою ви готові купити (або продати) актив. Це може допомогти уникнути прослизання, оскільки ваш ордер не буде виконано за менш вигідною ціною.
- Торгівля в періоди низької волатильності: Якщо ви хочете мінімізувати прослизання, намагайтеся уникати торгівлі в періоди виходу важливих економічних новин або інших подій, які можуть викликати різкі коливання на ринку.
- Вибір правильного брокера: Деякі брокери пропонують більш швидке і стабільне виконання ордерів, що може допомогти зменшити ймовірність прослизання.
Вас може зацікавити: Як почати денну торгівлю криптовалютами
Як спред і проковзування впливають на торговельну стратегію
Тепер, коли ми розібралися з основними поняттями, розгляньмо, як спред і проковзування можуть впливати на вашу торгову стратегію.
- Збільшення витрат: Як спред, так і прослизання збільшують ваші торгові витрати, що може знизити загальну прибутковість ваших угод. Це особливо важливо враховувати, якщо ви використовуєте стратегії з високою частотою угод, такі як скальпінг.
- Необхідність більш точного планування: Важливо враховувати спред і можливе прослизання під час встановлення рівнів входу і виходу. Наприклад, якщо ви плануєте здійснити коротку угоду, потрібно переконатися, що очікуваний прибуток покриє ваші витрати на спред і проковзування.
- Вибір активів і часу торгівлі: Деякі активи та періоди часу можуть бути більш сприятливими для торгівлі з погляду спреда і прослизання. Наприклад, торгівля під час азіатської сесії на великих криптовалютах може бути менш витратною, ніж під час виходу важливої економічної статистики.
Інструменти для моніторингу спреду і проковзування
Важливим аспектом успішного трейдингу є здатність моніторити й аналізувати поточні ринкові умови. Для цього існують спеціальні інструменти, які допомагають трейдерам відстежувати спред і прослизання в реальному часі.
Індикатор спреда - це інструмент, який дає змогу бачити поточне значення спреда на графіку. Це може бути корисно для аналізу поточних умов ринку та ухвалення рішень про те, чи варто відкривати або закривати позиції в цю хвилину.
Платформи для аналізу проковзування пропонують дані про реальні умови виконання ордерів, що дає змогу трейдерам оцінити ймовірність проковзування і його вплив на результати торгівлі. Такі інструменти можуть бути особливо корисними для трейдерів, які працюють на високоволатильних ринках.
Розуміння спреда і прослизання - це фундаментальний елемент успішного трейдингу. Ці поняття впливають на кожну угоду, яку ви здійснюєте, і можуть істотно вплинути на вашу прибутковість. Вивчення цих чинників і використання інструментів для їхнього аналізу допоможуть вам точніше оцінювати ризики й ухвалювати обґрунтовані рішення. З досвідом ви навчитеся краще керувати цими параметрами, що значно підвищить ваші шанси на успіх на ринку криптовалют.
