Handel kryptowalutami na depozycie zabezpieczającym oferuje inwestorom możliwość znacznego zwiększenia zysków z dźwigni finansowej, ale wiąże się również z wysokim ryzykiem. Jednym z kluczowych aspektów handlu z depozytem zabezpieczającym jest wybór między izolowanym depozytem zabezpieczającym a depozytem krzyżowym, dwoma różnymi podejściami do zarządzania kapitałem i ryzykiem. Zrozumienie ich różnic i cech ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji i skutecznego zarządzania rachunkiem handlowym.
Czym jest handel z depozytem zabezpieczającym
Zanim zagłębimy się w różnice między depozytem izolowanym a krzyżowym, ważne jest, aby zrozumieć, czym jest handel z depozytem zabezpieczającym. Handel z depozytem zabezpieczającym umożliwia inwestorom pożyczanie środków od brokera lub giełdy w celu zwiększenia ich pozycji. Może to zwiększyć potencjalne zyski, ale zwiększa również ryzyko strat.
Handel z depozytem zabezpieczającym daje możliwość wykorzystania pożyczonych środków do otwarcia większych pozycji niż byłoby to możliwe przy użyciu wyłącznie własnych środków. W zależności od polityki giełdy lub brokera, inwestorzy mogą pożyczać różne kwoty środków, co zwykle wyraża się jako stosunek (np. 1:10, 1:20 itd.). Chociaż pozwala to na potencjalnie zwiększone zyski, ważne jest, aby pamiętać, że ryzyko jest również zwiększone.
Izolowany margines
Izolowany depozyt zabezpieczający to strategia, w której pewna kwota depozytu zabezpieczającego jest izolowana dla określonej pozycji. Jeśli rynek porusza się przeciwko inwestorowi, straty są ograniczone tylko do wyizolowanego depozytu zabezpieczającego, bez wpływu na resztę kapitału na rachunku.
Zalety odizolowanych marginesów:
-
Kontrola ryzyka: Straty są ograniczone jedynie przez depozyt zabezpieczający przypisany do danej pozycji. Pozwala to inwestorowi ograniczyć maksymalne straty i uniknąć ryzyka utraty całego kapitału na rachunku.
-
Elastyczność: Inwestorzy mogą wyodrębnić określone kwoty dla różnych pozycji, co pozwala na bardziej precyzyjne zarządzanie ryzykiem. Na przykład, trader może przydzielić mniejszą kwotę depozytu zabezpieczającego dla bardziej ryzykownych pozycji i większą kwotę dla bardziej pewnych pozycji.
-
Łatwość zarządzania: Łatwiej jest śledzić ryzyko i zyski dla każdej indywidualnej pozycji. Inwestor może zobaczyć, które pozycje są zyskowne, a które nierentowne i podjąć decyzje o zamknięciu lub dostosowaniu pozycji.
Wady izolowanych marginesów:
-
Ograniczenia: Jeśli pozycja jest ujemna, izolowany depozyt zabezpieczający może zostać zlikwidowany szybciej niż w przypadku użycia depozytu krzyżowego. Wynika to z faktu, że straty są pokrywane tylko przez izolowany depozyt zabezpieczający, a po jego wyczerpaniu pozycja jest zamykana.
-
Nieefektywne wykorzystanie kapitału: Do utrzymania kilku odizolowanych pozycji wymagany jest większy kapitał. Może to skutkować nieefektywnym wykorzystaniem części kapitału, który pozostaje zablokowany w celu utrzymania marż.
Może Cię zainteresować: Zrozumienie zasady dowodu stawki (Proof of Stake)
Margines poprzeczny
Cross Margin wykorzystuje całe dostępne saldo na rachunku do utrzymania pozycji. Jeśli rynek poruszy się przeciwko pozycji, straty zostaną pokryte całym dostępnym kapitałem na koncie, co zmniejsza prawdopodobieństwo likwidacji pozycji.
Korzyści z marży krzyżowej:
-
Efektywne wykorzystanie kapitału: Cały kapitał na rachunku jest wykorzystywany do utrzymywania pozycji, co zmniejsza prawdopodobieństwo ich likwidacji. Pozwala to inwestorowi na dłuższe utrzymywanie pozycji, nawet przy znacznych wahaniach rynkowych.
-
Więcej możliwości utrzymywania pozycji: Pozycje mogą być utrzymywane dłużej, ponieważ straty są pokrywane przez cały dostępny kapitał. Jest to szczególnie przydatne na niestabilnych rynkach, gdzie tymczasowe straty mogą zostać zrekompensowane przez kolejne ruchy we właściwym kierunku.
Wady marży krzyżowej:
-
Zwiększone ryzyko: Straty mogą mieć wpływ na cały kapitał na rachunku, co może prowadzić do znacznych strat. Jeśli rynek porusza się silnie przeciwko pozycji, inwestor może stracić cały kapitał na koncie.
-
Złożoność zarządzania ryzykiem: Trudniej jest monitorować i zarządzać ryzykiem dla każdej indywidualnej pozycji. Ponieważ cały kapitał jest wykorzystywany do obsługi wszystkich pozycji, straty na jednej pozycji mogą wpływać na zdolność do utrzymywania innych pozycji.
Jak wybrać między marginesem izolowanym a marginesem krzyżowym?
Wybór między izolowanym depozytem zabezpieczającym a depozytem krzyżowym zależy od wielu czynników, w tym strategii tradera, jego doświadczenia i stosunku do ryzyka. Przyjrzyjmy się bliżej temu, co należy wziąć pod uwagę przy dokonywaniu tego wyboru.
Izolowany margines
Izolowany depozyt zabezpieczający pozwala inwestorom przeznaczyć określoną kwotę środków na utrzymanie oddzielnej pozycji. Oznacza to, że jeśli rynek poruszy się przeciwko tobie i poniesiesz straty, będą one ograniczone do tej wyizolowanej kwoty bez wpływu na całe saldo twojego konta. Takie podejście jest szczególnie przydatne dla tych, którzy chcą ściśle kontrolować swoje straty i wolą nie ryzykować całego swojego kapitału.
Dla inwestorów z niską tolerancją na ryzyko, izolowany depozyt zabezpieczający jest najlepszym wyborem, ponieważ pozwala z góry określić maksymalny poziom strat dla każdej pojedynczej transakcji. Daje to poczucie kontroli i pozwala zminimalizować potencjalne straty. Początkujący również często preferują izolowany depozyt zabezpieczający, ponieważ pomaga on uniknąć dużych strat i pozwala im lepiej zrozumieć dynamikę handlu z depozytem zabezpieczającym bez znaczącego ryzyka dla całego kapitału.
Konserwatywne strategie handlowe, które obejmują częste otwieranie i zamykanie pozycji przy niewielkich zmianach kapitału, również korzystają z izolowanego depozytu zabezpieczającego. Pozwala to na precyzyjne zarządzanie każdą transakcją i zmniejsza ryzyko nieoczekiwanych strat. Na przykład, jeśli masz 1000 USD na koncie i chcesz otworzyć pozycję za 100 USD przy użyciu izolowanego depozytu zabezpieczającego, jeśli rynek poruszy się niekorzystnie, twoje straty będą ograniczone do tej kwoty i nie stracisz pozostałych 900 USD.
Margines poprzeczny
Cross Margin wykorzystuje całe dostępne saldo na rachunku do utrzymywania otwartych pozycji. W przypadku strat, cały dostępny kapitał na rachunku zostanie wykorzystany do ich pokrycia, co może zmniejszyć prawdopodobieństwo likwidacji pozycji podczas tymczasowych niekorzystnych ruchów na rynku. Podejście to jest odpowiednie dla doświadczonych traderów, którzy są pewni swoich strategii i są gotowi wykorzystać cały dostępny kapitał do wsparcia swoich pozycji.
Doświadczeni traderzy z dogłębnym zrozumieniem rynku często preferują cross margin, ponieważ zapewnia on bardziej efektywne wykorzystanie wszystkich środków na rachunku. Maksymalizuje to wykorzystanie dostępnego kapitału i zmniejsza prawdopodobieństwo przymusowej likwidacji pozycji podczas tymczasowych wahań rynkowych. Cross-margin jest również odpowiedni dla ryzykownych strategii, które obejmują utrzymywanie pozycji przez długi czas i oczekiwanie znacznych ruchów na rynku. W takich przypadkach cross-margin pozwala wytrzymać tymczasowe niekorzystne ruchy bez wymuszonej likwidacji pozycji.
Kolejną zaletą cross margin jest efektywne wykorzystanie kapitału. W przeciwieństwie do izolowanego depozytu zabezpieczającego, w którym część kapitału może pozostać zablokowana w celu utrzymania depozytu zabezpieczającego, depozyt krzyżowy wykorzystuje całe dostępne saldo, umożliwiając inwestorom utrzymywanie pozycji dłużej i z większą pewnością. Na przykład, jeśli masz na koncie 1000 USD i otworzysz pozycję o wartości 100 USD przy użyciu cross margin, jeśli rynek poruszy się niekorzystnie, straty zostaną pokryte z całego salda konta, co zmniejszy prawdopodobieństwo, że będziesz zmuszony zlikwidować tę pozycję i pozwoli ci utrzymać ją dłużej.
Może Cię zainteresować: Pule płynności kryptowalut
Isolated margin i cross margin to dwie ważne strategie w handlu z depozytem zabezpieczającym, z których każda ma swoje unikalne zalety i wady. Wybór między nimi zależy od indywidualnych preferencji tradera, jego strategii i poziomu podejmowanego ryzyka. Izolowany depozyt zabezpieczający może być bardziej odpowiedni dla początkujących traderów, którzy chcą zminimalizować ryzyko i ograniczyć straty, podczas gdy depozyt krzyżowy może być preferowany dla bardziej doświadczonych traderów, którzy chcą wykorzystać cały dostępny kapitał do utrzymania swoich pozycji.
